今日，债市收益率全面调整，国债期货大幅收跌，地产债涨跌互现。是情绪的阶段性释放，还是拐点初现？债市似乎到了十字路口。

　　具体来看，30年期主力合约跌0.89%，10年期主力合约跌0.28%，5年期主力合约跌0.18%，2年期主力合约跌0.05%。

　　银行间主要利率债收益率大幅上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率上行5.75bp报2.4525%，5年期国债活跃券230022收益率上行6.5bp报2.335%，10年期国开活跃券230210收益率上行6bp报2.6625%。

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　交易所债券市场收盘，地产债涨跌互现。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：19龙控01、22旭辉01、PR新平01、21甘电E1、20万科06。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：21融创03、22万科05、18GLPR3、22贵安G1、PR红果01。具体如下：

　　1月金融数据发布在即。分析认为，1月份金融数据有望实现“开门红”。其中，预计1月份新增信贷规模仍在4万亿元以上，将处于历史次高水平。

　　中信证券首席经济学家明明表示，结合近期市场情况，预计2024年1月份信贷规模可能低于2023年同期，但高于2022年同期，金融数据基本可以实现“开门红”。明明预计，今年1月份新增信贷在4.2万亿元至4.5万亿元之间，社融同比增速为9.3%，政府债融资的支撑减弱，但企业债融资可能较2023年12月份有一定的改善。

　　招商宏观表示，鉴于基数效应与政府债发行节奏减缓，预计1月社融增速环比回落，信贷投放总量不及上年同期。推测1月新增信贷规模虽不及上年同期水平，但仍有望维持在4.48万亿上下；新增社融5.65万亿，增速9.2%。结构上，尽管中长期贷款增速持续下行，但短期贷款或将形成支撑。往后看，今年信贷投放有望向三大工程与五大金融领域倾斜，在平衡银行与实体部门利益的基础上，融资成本有望进一步下行。对于市场而言，由于当前信贷预期较为一致，十债收益率一度突破2.4%，注意政策超预期所产生的影响。

　　银行间拆借利率表现涨跌不一，具体表现如下：

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

　　公开市场方面，央行公告称，为维护春节前流动性平稳，2月6日以利率招标方式开展3390亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%。Wind数据显示，当日5630亿元逆回购到期，因此单日净回笼2240亿元。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行4.7BP报1.727%；7天期上行2.0BP报1.966%；14天期上行0.8BP报2.202%；1个月期下行0.3BP报2.224%。

　　银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.8500%，涨7.00个基点；FR007报1.9500%，涨1.90个基点；FR014报2.4500%，涨5.00个基点。

　　银银间回购定盘利率集体上涨。FDR001报1.7300%，涨5.00个基点；FDR007报1.9500%，涨1.90个基点；FDR014报2.2500%，涨5.00个基点。

　　一级存单方面，今日6M期国股在2.32%位置需求较好，1Y期国股报在2.32%的位置。二级存单方面，3M国股成交在2.25%附近，较前一交易日上行2bp，1Y国股成交在2.33%位置，较昨日持平。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）